Kate Emery: Es ist verdammt an der Zeit, dass die Branche „Jetzt kaufen, später zahlen“ in Australien reguliert wird

Was haben Finanzdienstleistungsminister Stephen Jones und Popstar Lizzo gemeinsam?

Fast nichts, es sei denn, der Minister hält seine Tanzschritte geheim. Aber als Ersterer neue Regelungen für den Sektor „Jetzt kaufen, später zahlen“ ankündigte, kam mir der Knaller des Letzteren ins Jahr 2022 in den Sinn: „Über verdammte Zeit“.

Wie hat es Jahre gedauert, zu erkennen, dass es ein Kredit ist, jemandem Geld zu leihen, um etwas zu kaufen, das er sich nicht leisten kann, und nicht etwas, das nur wie Kredit aussieht, schwimmt und quakt?

Warum waren wir so gleichgültig und haben finanziell gefährdeten Menschen erlaubt, Schulden anzuhäufen, ohne zu prüfen, ob sie eine Hoffnung haben, sie zurückzuzahlen, bevor die West Coast Eagles wieder unter den ersten Acht sind?

Wie konnte es so einfach sein, die Augen vor Menschen wie Alex zu verschließen, einem westaustralischen Ureinwohner, der abgelegen lebt, 60.000 US-Dollar verdient und so wenig Geld nach Rechnungen hat, dass er bis vor Kurzem BNPL für seine täglichen Ausgaben verwendete? Alex musste alle zwei Wochen Verzugszinsen in Höhe von 20 bis 50 US-Dollar zahlen, während er auf den Zahltag wartete, um die Rückzahlungen leisten zu können. . . und damit der Zyklus von neuem beginnt. Das sind 520 bis 1300 US-Dollar pro Jahr.

Jordan Murray

Wenn Sie mit BNPL nicht vertraut sind, sind Sie wahrscheinlich alt genug, um sich daran zu erinnern, als Computerdrucker wie Starts von Raumfähren klangen und Rastplätze die Möglichkeit waren, Dinge zu kaufen, die Sie sich noch nicht leisten konnten.

Mit BNPL können Menschen im Voraus und zinslos kaufen, ohne zu zahlen. Zahlen Sie es rechtzeitig zurück und es fallen keine Gebühren an.

Wenn Sie denken, dass das ein bisschen nach einer Kreditkarte klingt, oder vielleicht nach drei Kreditkarten, die in einem langen Trenchcoat übereinander auf den Schultern stehen, stimmt Mr. Jones gewissermaßen zu. Diese Woche kündigte er an, dass BNPL (größtenteils) den bestehenden Kreditgesetzen unterliegen wird, nachdem es zuvor davon ausgenommen war.

Das ist wichtig, denn diejenigen, die am wahrscheinlichsten in Schwierigkeiten mit BNPL-induzierten Schulden geraten, sind nicht impulsive Teenager mit einer Shein-Sucht, sondern Angehörige der First Nations, die über vergleichsweise geringe finanzielle Kenntnisse verfügen, was teilweise auf die zwielichtige Geschichte Australiens zurückzuführen ist, ihnen keine Löhne zu zahlen; Menschen mit geringem Einkommen; und Frauen. Dazu gehören Frauen, die von finanziellem Missbrauch bedroht sind, wie Nikki, deren Ex-Partner Schulden in Höhe von Zehntausenden von Dollar angehäuft hat, darunter mehrere BNPL-Konten, sodass sie mit der Rückzahlung von Geldern zu kämpfen hat, die sie noch nie gesehen hat.

Es ist auch eine Warnung für die Regierung, früher zu handeln, wenn das nächste Mal ein glänzendes neues Technologieprodukt auf den Markt kommt.

Die Änderungen bedeuten, dass Unternehmen wie Afterpay, Zip, Humm und Klarna mehr Verantwortung bei der Kreditvergabe an diejenigen haben, die es sich leisten können.

Ziel ist es, Menschen wie Maria zu schützen, die mit einer psychischen Erkrankung lebt, auf die Invaliditätsrente angewiesen ist und dazu neigt, in Zeiten psychischer Erkrankungen Dinge zu kaufen, die sie sich nicht leisten kann. Sie hat bei mehreren BNPL-Anbietern Schulden in Höhe von über 4.000 US-Dollar angehäuft.

BNPL wird nicht genau wie eine Kreditkarte behandelt, wobei die Verpflichtungen je nach Risiko skalierbar sind.

Es stellt den Mittelweg von drei Optionen dar, die die Regierung letztes Jahr vorgeschlagen hat, daher sind nicht alle der Meinung, dass es weit genug geht. Aber Australiens regulatorische Maßnahmen in Bezug auf BNPL sind weltweit wahrscheinlich etwas voraus, sodass wir dies zu der Liste der Dinge hinzufügen können, auf die Australien stolz sein kann, direkt unter Kylie Minogue und der Waffenkontrolle.

Es handelt sich um einen Kompromiss, der den Benutzern den nötigen Schutz bietet und gleichzeitig den BNPL-Anbietern nur minimalen Spielraum gibt, eine Überregulierung anzuprangern. (Vor allem nicht weinen? Die australischen Gründer von Afterpay, die vor der Regeländerung für 39 Milliarden US-Dollar ausverkauft waren, im besten Fall eines guten Timings, seit Steven Bradbury seine Schlittschuhe geschnürt hat.)

Kate Emery

Es ist auch eine Warnung für die Regierung, früher zu handeln, wenn das nächste Mal ein glänzendes neues Technologieprodukt auf den Markt kommt.

Schnelleres Handeln hätte vielleicht Leuten wie Joe geholfen, der sich bereits in finanziellen Schwierigkeiten befand und mit gesundheitlichen Problemen zu kämpfen hatte, als er Schulden in Höhe von 250 BNPL aufnahm. Da Joe zunächst nicht in der Lage war, die Rückzahlungen zu leisten, mussten ihm Gebühren in Höhe von 101 US-Dollar pro Monat auferlegt werden. Selbst als er schließlich den Kapitalbetrag abbezahlt hatte, blieben ihm Schulden in Höhe von 1.244 US-Dollar.

Das wahre Lob für die Entscheidung dieser Woche gebührt den Verbraucherschützern und Gemeinschaftsorganisationen, die jahrelang vor dem Schaden gewarnt haben, den die unregulierte BNPL-Kreditvergabe den Schwächsten der Gesellschaft zufügt – und ihnen hilft. Dazu gehören die Heilsarmee, Good Shepherd, Kimberley Community Legal Services und UnitingCare Australia, aus deren Regierungseingaben ich die Geschichten in dieser Kolumne übernommen habe.

Leider ist ihre Chance, einen Scheck über 39 Milliarden US-Dollar einzustecken, ungefähr so groß wie die Chance, dass Mr. Jones einen Grammy gewinnt.

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